ARPA-Eエネルギー・サミットにおけるクライメテック・ゴールドラッシュ：クライメートテック企業を立ち上げる絶好の機会

デンバー ARPA-E エネルギー・イノベーション・サミット 2022クライマッチ・ゴールドラッシュ" パネル係 の投資家エコシステムのリーダーである。 急速に変化する情勢における最新の気候変動投資のトレンドについて、活発な会話が交わされる。. モデレーターのジェームズ・ザーラー博士(ARPA-E)に、クレイ・デュマ(低炭素資本)、ダン・マトロス博士(クレオ・シンジケート)、ヨハンナ・ウォルフソン博士(アゾラ・ベンチャーズ). 

投資家が求めているもの

Azolla VenturesはPrime Coalitionの新しいファンドで、気候変動に大きな変化をもたらす可能性のある、アーリーステージでリスクの高い投資を支援する「触媒的」資本を集めることに焦点を当てている。前身ファンドであるプライム・インパクト・ファンドは、大きな可能性を秘めた16社を支援した。Azolla Venturesは、2050年までにギガトン規模のインパクトをもたらす可能性のある企業を探しており、シードやプレシードの段階で資金を提供している。 

クレオ・シンジケートは、エネルギー、モビリティ、食料、農業、水といった気候変動対策への投資に関心のあるファミリーオフィスと連携する非営利団体である。その目標は、2025年までに1兆ドルの資本を創出することである。CREOは、ファミリーオフィスが情報や取引を交換する方法として始まった。それは、トレンドについて議論するための会議、投資家により多くの情報を提供するためのリサーチ、そしてアーリーステージからM&A、バイアウトに至るあらゆる段階でのディール・フローである。 

当社のリサーチ・エキスパートであるマトロスは、投資家の中には気候変動に関する専門知識があり、多くの人が思っている以上に多くの資金が投入されていると指摘する。例えば、シードやシリーズAレベルでは、クライメートテックに精通した投資家が500人いる。すべての段階の投資家は、ここ数年、この分野に年間$300億から400億を投資している。バリュエーションは上昇しており、典型的なアーリーステージのクライメートテック企業のバリュエーションは$1～2,000万円程度で、過去3年間で60～80%増加した。そして、中央値でわずか6年の間にユニコーンの地位を獲得した、評価額10億TP4TP以上の気候変動関連企業は現在40社以上ある。 

デュマは、大気中のCO2削減に貢献するアーリーステージのテクノロジー企業に投資する会社、ローワー・カーボン・キャピタルを紹介した。この会社は、脱炭素化が難しい分野、大気中の炭素を除去して地中に戻す、あるいはそこから有用なものを作り出す企業、そして、最も大きな打撃を最初に受ける人々や生態系のために時間を稼ぐ技術という3つのカテゴリーに焦点を当てている。ローワー・カーボンは、ローワーケース・キャピタルから発展したが、エネルギーコストの低下、合成生物学における画期的な電気化学の進歩、機械学習とAIによるあらゆるものの加速化により、CO2レベルを下げることに全力を注いでいる。

いつ関与するか

ザフラーはパネリストたちに、起業家に何を求めているのか、また起業家はどのようなタイミングで彼らにアプローチすべきなのかを尋ねた。ロウアーカーボンは、ギガトン規模の問題に取り組んでいて、規模を拡大し、重大なインパクトを与えることが可能なあらゆる種類の企業に、初期の段階で投資したいと考えている。Matross氏は、ファミリーオフィスはより大規模なファンドに投資する傾向があり、場合によってはシリーズAやBラウンドに投資することもあると指摘した。ウォルフソンは、Azollaが起業家と早い段階から関わり、助成金の申請までサポートしていることを指摘した上で、助成金と投資資金を並行して探すことは有益であると強調した。彼女のメッセージ：ベンチャーキャピタルとの関係構築に早すぎるということはない。 

今がその時

どのパネリストも、気候変動分野における起業家や起業家予備軍には、これまで以上に潜在的な選択肢があると指摘した。そのため、投資家と知り合うことに時間を費やし、誰があなたの信頼を得てくれるのか、誰があなたのために奔走し、腕まくりをしてくれるのか......そして、あなたが製品決定に至るまで本当に助けてくれるのかを見極める必要がある」とデュマはアドバイスした。 

投資家が本当に投資しているのは技術ではなく、起業家の才能と問題を解決する能力なのです」。

気候変動問題の緊急性に拍車がかかり、資本はかつてないほど流入している。デュマはこう総括する：「たった数人、数十人の行動が、CO2カーブの軌跡に劇的な影響を与えることができる。それを解明する唯一の方法は、会社を立ち上げるか、その会社に参加することだ。だから、ぜひそうしてください"